J&P Sports Investments And MarketingField notes · sport, rights and capital

NOTE SUL CAMPO J&P · 24 LUGLIO 2026

TEMPO DI LETTURA · CIRCA 18 MINUTI

Tre domandeprima della fiducia.

Le opportunità sportive arrivano spesso sotto forma di racconti. Queste note rallentano il racconto, distinguendo diritti, flussi di pagamento, prove, poteri e prossimi passi con responsabilità chiare.

Aperti al contesto. Rigorosi nelle prove. Chiari sul prossimo passo.

OWNERSHIP · RIGHTS · CONTROL

Che cosa possiedi davvero?

A familiar crest, venue or player can make an opportunity feel tangible. The legal and economic interest may be something much narrower.

LA RISPOSTA IN 30 SECONDI

L'etichetta non è il bene. Lo strumento è il punto di partenza.

Potresti acquistare azioni, prestare denaro, ricevere un diritto contrattuale al pagamento, ottenere una licenza oppure finanziare un progetto senza acquisire alcuna proprietà. Ogni percorso crea una combinazione diversa di aspetti economici, controllo, priorità, liquidità, obblighi ed esposizione alle perdite. Conferma l'oggetto giuridico e le prove prima di usare la parola possedere.

SETTE LIVELLI DI PROPRIETÀ

Leggi dal bene identificato fino agli oneri continuativi.

Una risposta credibile dovrebbe reggere a tutti e sette i livelli. Se ne manca uno, registra la lacuna invece di colmarla con un'ipotesi.

01

L'asset identificato

Cosa viene effettivamente acquisito o finanziato?

Identifica l'oggetto giuridico prima di discutere il potenziale: azioni di un'entità, strumento di debito, diritto contrattuale di pagamento, diritto di proprietà intellettuale o licenza, interesse in una struttura o altro asset definito con precisione.

Verifica

Si possono identificare strumento, emittente, titolare dei diritti e perimetro dell'operazione senza affidarsi al soprannome del progetto?

02

Titolarità legale

Chi possiede cosa oggi?

Un'azione può rappresentare proprietà di una società; un'obbligazione è un titolo di debito. Nessuna descrizione, da sola, stabilisce proprietà di ogni sede, marchio, diritto media o credito legato a un'organizzazione sportiva.

Verifica

Quale registro, documento costitutivo, contratto o altra fonte autorevole sostiene l'affermazione di proprietà?

03

Diritti economici

Quali flussi di cassa o perdite sono attribuiti?

Dividendi, interessi, rimborso, partecipazione ai ricavi, proventi di vendita ed esposizione alle perdite possono seguire regole diverse. Ricavi lordi, ricavi netti, cassa distribuibile e utile contabile non sono intercambiabili.

Verifica

Quali sono base di calcolo, priorità, deduzioni, valuta, tempi, diritto di audit e rischio di perdita?

04

Diritti d'uso e sfruttamento

Il diritto è ceduto o soltanto concesso in licenza?

L'OMPI distingue la cessione, che trasferisce la proprietà di un diritto di proprietà intellettuale, dalla licenza, che ne permette l'uso mantenendo la proprietà al licenziante. Territorio, canale, durata ed esclusività possono cambiare sostanzialmente il valore.

Verifica

Chi possiede il diritto, chi può usarlo, dove, per quanto tempo, su quali media e con quali condizioni d'approvazione o risoluzione?

05

Controllo e informazione

Chi può decidere, approvare, porre veto e ispezionare?

L'esposizione economica non comporta automaticamente rappresentanza in consiglio, controllo operativo, consenso su materie riservate o diritti illimitati d'informazione. Vanno individuati negli strumenti e nelle regole pertinenti.

Verifica

Quali decisioni richiedono l'approvazione di chi e quale persona ha autorità documentata per esercitare quel diritto?

06

Priorità e trasferibilità

Dove si colloca la partecipazione quando i risultati peggiorano?

Priorità, garanzie, subordinazione, diluizione, prelazione, restrizioni ai trasferimenti, blocchi e trattamento dell'insolvenza possono contare più della percentuale annunciata.

Verifica

Cosa ha precedenza, cosa può diluire la partecipazione e si può trasferirla o uscirne legalmente?

07

Obblighi e limiti

Cosa deve continuare a fare il titolare?

Richiami di capitale, obblighi contrattuali, report, impegni operativi, approvazioni, limiti normativi e spese continue possono sopravvivere al pagamento iniziale.

Verifica

Cosa può far scattare costi aggiuntivi, inadempimento, sospensione, risoluzione o perdita del diritto?

UNA DISTINZIONE NON NEGOZIABILE

Un giocatore è una persona, non un bene.

Il calcio può comportare accordi di lavoro, tesseramento, rappresentanza, diritti d'immagine e trasferimento, tutti soggetti al consenso, alla legge e alle regole applicabili. Ciò non equivale alla proprietà di un essere umano. Le RSTP della FIFA, specifiche del calcio, limitano l'influenza di terzi e vietano loro di partecipare ai corrispettivi di trasferimenti futuri o di ricevere diritti su un trasferimento futuro. J&P non possiede giocatori né diritti su trasferimenti futuri.

CHE COSA VARIA

Lo stesso titolo può nascondere un accordo diverso.

  • Lo strumento giuridico: capitale, debito, licenza, cessione, contratto di servizi o altro diritto contrattuale.
  • Emittente o controparte, legge applicabile ed entità effettivamente dentro il perimetro della transazione.
  • Priorità, garanzie, diluizione, durata, territorio, esclusività, trasferibilità e diritti d'uscita.
  • La distinzione tra club, proprietari, società operativa, sede, marchio e titolare separato dei diritti.
  • Regole di concorrenza, associazione, lega, licenze e altre specifiche dello sport che possono limitare l'accordo.
  • Qualità e attualità delle prove a sostegno di ogni affermazione di proprietà, autorità e valutazione.

VALORE + RISCHIO

Leggi ogni beneficio accanto a ciò da cui dipende.

01

Valore potenziale

Una partecipazione azionaria può beneficiare della crescita del valore dell'impresa.

Dipendenza o rischio di perdita

Può anche essere diluita, subordinata in insolvenza ed esposta a perdite senza produrre distribuzioni.

02

Valore potenziale

Il debito può definire rimborso, interessi e priorità.

Dipendenza o rischio di perdita

La promessa è utile quanto le sue condizioni, esigibilità, garanzie e capacità di pagamento dell'emittente.

03

Valore potenziale

Una licenza può aprire un mercato o un canale.

Dipendenza o rischio di perdita

Può essere non esclusiva, ristretta, revocabile, limitata nel tempo o dipendere da approvazioni non controllate dal licenziatario.

04

Valore potenziale

I diritti di governance possono proteggere una posizione.

Dipendenza o rischio di perdita

Un posto in consiglio o un veto può creare doveri, conflitti, stallo o influenza limitata sull'esecuzione.

05

Valore potenziale

Un collocamento privato può dare accesso a un'impresa privata.

Dipendenza o rischio di perdita

Le indicazioni SEC agli investitori evidenziano informativa limitata e titoli soggetti a restrizioni, potenzialmente illiquidi; la rivendita può essere difficile.

CHI SVOLGE IL LAVORO TECNICO?

Domande diverse competono a professionisti diversi.

Consulenza legale qualificata

Verifica titolarità, autorità, esigibilità, governance, restrizioni ed effetti della legge applicabile e delle regole sportive.

Specialisti contabili e fiscali

Esaminano rilevazione, definizioni dei flussi, passività, trattamento fiscale e differenze tra importi dichiarati e distribuibili.

Specialisti indipendenti di valutazione

Definiscono oggetto, base, data, ipotesi, metodi e incertezza di una valutazione secondo uno standard professionale adeguato.

Specialisti di sport e competizioni

Verificano regole, iscrizioni, approvazioni e dipendenze operative specifiche dello sport o della competizione.

Specialisti commerciali e tecnici

Verificano se i diritti possono realmente essere forniti, distribuiti, misurati e rinnovati nel mercato previsto.

IL RUOLO CIRCOSCRITTO DI J&P

Rendi l'affermazione verificabile.

Nell'ambito di un mandato scritto, J&P può aiutare a identificare lo strumento dichiarato, mappare le parti e i diritti rivendicati, distinguere le relazioni dai poteri, organizzare le prove e coordinare attività specialistiche selezionate.

J&P non accerta la titolarità giuridica, non rilascia valutazioni o pareri legali, non determina l'adeguatezza di un investimento, non vende titoli, non gestisce fondi, non detiene denaro dei clienti e non sostituisce i professionisti qualificati responsabili di tali decisioni.

LA PROSSIMA DOMANDA

Se ora l'interesse è chiaro, chiedi: chi deve essere pagato per esaminarlo, strutturarlo, eseguirlo e mantenerlo?

FONTI PRIMARIE

Proprietà e diritti

Verificato il 24 luglio 2026

  1. Commissione statunitense per i Titoli e la Borsa · Investor.govAzioni
  2. Commissione statunitense per i Titoli e la Borsa · Investor.govObbligazioni o Prodotti a Reddito Fisso
  3. Commissione statunitense per i Titoli e la Borsa · Investor.govBollettino per Investitori: Collocamenti Privati ai sensi della Regulation D

    Formazione degli investitori specifica degli Stati Uniti; non è una regola universale per le offerte private.

  4. Organizzazione Mondiale della Proprietà IntellettualeCessione e Licenza
  5. UEFARegolamento Licenze per Club e Sostenibilità Finanziaria 2026 · Articolo 63: Struttura giuridica del gruppo

    Un obbligo informativo UEFA per le licenze dei club, non un test universale di proprietà.

  6. UEFARegolamento Licenze per Club e Sostenibilità Finanziaria 2026 · Articolo 64: Proprietà e governance

    Si applica nel quadro di licenze UEFA indicato.

  7. FIFARegolamento sullo Status e sul Trasferimento dei Calciatori · edizione giugno 2024

    Vedi in particolare le regole calcistiche sull'influenza e sulla proprietà di terzi.

PAYMENTS · COSTS · RESPONSIBILITY

Chi viene pagato, e quando?

The headline price is rarely the complete cash requirement. A responsible payment map names the recipient, work, payer, trigger, evidence and governing rule.

LA RISPOSTA IN 30 SECONDI

Il denaro può essere versato a un emittente, venditore, finanziatore, club, club formatore avente diritto, agente, avvocato, contabile, consulente fiscale, valutatore, operatore, autorità o fornitore tecnologico in fasi diverse. Alcune attività iniziano prima della decisione e il relativo compenso resta dovuto se il progetto si interrompe. Ogni pagamento richiede uno scopo lecito, un pagatore responsabile, un destinatario autorizzato, una base concordata e un evento di esigibilità verificabile.

IL REGISTRO DEI PAGAMENTI

Affianca il destinatario e le prove all'importo.

È un insieme di domande, non la previsione che ogni destinatario compaia in ogni operazione.

DestinatarioPossibile finalitàPossibile momentoProve attese
01

L'asset, l'emittente o il progetto

Prezzo di sottoscrizione, prezzo d'acquisto, capitale, capitale circolante, budget operativo o altro uso documentato dei fondi.

Alla firma, soddisfacimento delle condizioni, perfezionamento, erogazione o tappe concordate.

Strumento, prospetto dei flussi di fondi, istruzione bancaria autorizzata e prova di perfezionamento.

02

Un venditore, finanziatore o creditore esistente

Corrispettivo d'acquisto, rimborso, interessi, consenso, liberazione, rifinanziamento o altro credito prioritario.

Prima, al momento o dopo il perfezionamento, secondo lo strumento e la cascata dei pagamenti.

Conteggio estintivo, strumento di debito, liberazione delle garanzie, registro e istruzione di closing autorizzata.

03

Specialisti indipendenti

Lavoro legale, contabile, fiscale, valutativo, finanziario, tecnico, d'integrità, assicurativo o regolamentare.

Compenso di incarico, tempo impiegato, risultato definito, tappa, perfezionamento o periodo continuativo concordato.

Lettera d'incarico che nomina cliente, ambito, base dei compensi, conflitti, responsabilità e risultato da consegnare.

04

Partecipanti al calcio e club aventi diritto

Compenso di trasferimento, importi condizionati o di rivendita, indennità di formazione, contributo di solidarietà o altro pagamento calcistico lecito.

Secondo i documenti di trasferimento, le regole applicabili e gli eventuali processi FIFA Clearing House pertinenti.

Accordo di trasferimento, record TMS, passaporto elettronico del giocatore, calendario dei pagamenti e regola applicabile.

05

Un agente o intermediario debitamente autorizzato

Un servizio definito di rappresentanza o agenzia per il cliente identificato nell'accordo scritto.

Solo quanto consentito da regole, legge e accordo applicabili; non si deve presumere una percentuale o data universale di pagamento.

Licenza o status ove richiesti, identità del cliente, accordo di rappresentanza, fattura e dichiarazione dei conflitti.

06

Autorità e fornitori d'infrastruttura

Imposte, oneri di deposito e registrazione, costi di cambio o pagamento, assicurazione, amministrazione e tecnologia.

Quando maturano, vengono dichiarati, regolati o periodicamente durante proprietà e gestione.

Accertamento ufficiale, tariffa, fattura, ricevuta di deposito o contratto di servizi.

07

Partner commerciali e operativi

Consegna, attivazione, contenuti, dati, sede, personale, distribuzione, adempimento e implementazione.

Acconto, tappa di consegna, utilizzo, partecipazione ai ricavi o periodo di servizio continuativo.

Contratto operativo, descrizione del lavoro, criteri di accettazione e record delle prestazioni.

08

J&P, se espressamente incaricata

Solo il lavoro informativo, relazionale o di coordinamento descritto nel mandato scritto applicabile.

Solo sulla base lecita e al presupposto concordati dall'entità JP responsabile e dal cliente.

Un ambito scritto che nomina entità responsabile, cliente, lavoro, autorità, esclusioni, base dei compensi e percorso di pagamento.

CHE COSA VARIA

Il momento del pagamento non determina la responsabilità.

Un pagamento dovuto al perfezionamento non è automaticamente una commissione; un compenso pagato in anticipo non è automaticamente non rimborsabile. Contano l'accordo e le regole applicabili.

  • Chi ha incaricato il destinatario e quale parte è legalmente responsabile della fattura.
  • Se il compenso è fisso, a tempo, per tappe, ricorrente, a consumo o lecitamente legato a un risultato.
  • Se imposte, spese, cambi, ritenute e costi di terzi sono inclusi o aggiuntivi.
  • Cosa accade se il progetto si ferma, l'ambito cambia, i dati arrivano tardi, una condizione fallisce o l'operazione non si perfeziona.
  • Se un consulente opera per più partecipanti e quale consenso, informativa o divieto si applica.
  • Se una regola sportiva, legge nazionale, licenza, percorso regolamentato di pagamento o requisito di competizione modifica il pagamento.

DIECI DOMANDE PER OGNI VOCE

Un registro dei compensi dovrebbe rispondere a tutte e dieci.

  1. 01Chi è il cliente?
  2. 02Chi paga?
  3. 03Quale servizio o diritto viene pagato?
  4. 04Quale prova dimostra autorizzazione ed esecuzione?
  5. 05Quale importo o formula si applica?
  6. 06Quale evento lo rende esigibile?
  7. 07Quali deduzioni, imposte e spese si applicano?
  8. 08Chi riceve o controlla il denaro?
  9. 09Cosa accade in caso di risoluzione, ritardo o mancato perfezionamento?
  10. 10Quale regola, licenza o approvazione governa il pagamento?

NOTA SPECIFICA SUL CALCIO

Prezzo del trasferimento, premi di formazione e servizi degli agenti sono distinti.

Le relazioni FIFA sui trasferimenti, le RSTP e i materiali della Clearing House distinguono concetti e procedure di pagamento diversi nel calcio. Il quadro della Clearing House riguarda il processo indicato per i premi di formazione; non è il canale per ogni spesa dell'operazione.

Quando sono coinvolti servizi di agenti calcistici, conferma il cliente, la licenza o lo status applicabile, l'accordo di rappresentanza, i conflitti, l'ambito e il canale di pagamento lecito. Questa pagina non pubblica un tetto fisso ai compensi degli agenti e J&P non si presenta qui come agente calcistico abilitato.

CHI SVOLGE IL LAVORO TECNICO?

Chi calcola un compenso potrebbe non essere chi autorizza il pagamento.

Consulenza legale della transazione

Costruisce meccanismi contrattuali di pagamento, condizioni, priorità, autorità, responsabilità e documenti di closing.

Specialisti fiscali e contabili

Esaminano fatturazione, ritenute, imposte dirette e indirette, rilevazione, parti correlate e trattamento transfrontaliero.

Fornitori finanziari e di pagamento regolamentati

Eseguono controlli e movimenti di denaro per cui sono autorizzati e responsabili.

Specialisti della regolamentazione calcistica

Determinano le regole applicabili di associazione, FIFA, lega, competizione, agenti, trasferimenti e premi di formazione.

Operazioni e acquisti

Collegano fatture a risultati consegnati, accettazione, budget, fornitori e prestazioni continuative.

IL RUOLO CIRCOSCRITTO DI J&P

Rendi visibile il flusso prima che si muova.

Entro un ambito concordato, J&P può aiutare a creare un registro dei costi guidato dalle domande, individuare responsabilità non assegnate, organizzare il brief commerciale e coordinare comunicazioni selezionate con specialisti e controparti autorizzati.

J&P non determina le imposte, non rilascia pareri legali o contabili, non svolge servizi di pagamento regolamentati, non detiene somme in escrow o fondi d'investimento dei clienti, non certifica lo status di un agente e non autorizza pagamenti per conto di altri.

LA PROSSIMA DOMANDA

Se la mappa dei pagamenti è completa, chiedi: quali prove, verifiche, approvazioni e condizioni devono esistere prima che si muova il capitale?

FONTI PRIMARIE

Pagamenti e procedure calcistiche

Verificato il 24 luglio 2026

  1. FIFARapporti sui Trasferimenti Internazionali · Metodologia

    Spiega ambito e metodologia dei dati dei rapporti FIFA sui trasferimenti; non è un prospetto completo dei costi di transazione.

  2. FIFARegolamento sullo Status e sul Trasferimento dei Calciatori · edizione giugno 2024
  3. FIFAFIFA Clearing House · Regolamento e note esplicative

    Il quadro di gennaio 2026 copre il processo indicato dei premi di formazione; non è un circuito di compensazione per tutti i pagamenti del business sportivo.

  4. FIFARapporto Agenti di Calcio 2025 · sintesi ufficiale

    Dimostra che i servizi degli agenti possono essere un costo separato rilevante; qui non si deduce un tetto fisso ai compensi.

  5. UEFARegolamento Licenze per Club e Sostenibilità Finanziaria 2026 · Articolo 71: Assenza di debiti scaduti verso club calcistici

    Un requisito di licenza UEFA nel proprio ambito, non una regola universale di closing.

  6. FIFANuovo quadro regolamentare del sistema mondiale dei trasferimenti calcistici

    La FIFA afferma che il nuovo RSTP entrerà in vigore il 1° gennaio 2027.

EVIDENCE · AUTHORITY · DECISION

Che cosa accade prima che si muova il capitale?

A promising introduction is the beginning of a question set—not proof of ownership, authority, value, compliance or investability.

LA RISPOSTA IN 30 SECONDI

Definisci prima la decisione. Poi assegna ogni domanda rilevante.

Prima di assumere un impegno responsabile, le parti potrebbero dover accertare il bene e lo strumento, la proprietà e i poteri, le regole applicabili, gli aspetti economici, gli obblighi, i dubbi sull'integrità, le conclusioni degli specialisti, le approvazioni, i flussi finanziari e le responsabilità successive al perfezionamento. La sequenza cambia in base all'operazione. Il requisito invariabile è la responsabilità: ogni conclusione richiede prove e una persona autorizzata e competente a formularla.

UN PERCORSO DECISIONALE IN OTTO FASI

Un percorso attraverso il lavoro, non una lista di controllo universale.

Le fasi possono sovrapporsi, ripetersi o interrompersi. La conclusione di non procedere può essere un esito positivo di una verifica rigorosa.

01

Definire decisione e perimetro

Domanda decisionale
Quali strumento, asset, importo, scopo, entità, giurisdizione e decisione rientrano effettivamente nell'ambito?
Prove attese
Brief scritto, strumento proposto, mappa delle entità legali, uso dichiarato dei fondi e responsabile decisionale.
Probabile responsabile
Il promotore del progetto, con contributi legali e finanziari ove opportuno.
Sospendere o fermarsi quando
L'opportunità non si può descrivere coerentemente oppure controparte e asset proposti non sono identificabili.
02

Identificare proprietà, controllo e poteri

Domanda decisionale
Chi possiede e controlla le entità e i diritti interessati, e chi può divulgare, negoziare, approvare e assumere impegni vincolanti?
Prove attese
Visure aggiornate, documenti costitutivi, mappa della proprietà e del controllo, poteri del consiglio o delegati e documentazione dei diritti.
Probabile responsabile
Consulenti legali qualificati e soggetti societari responsabili; le imprese soggette agli obblighi effettuano le verifiche loro richieste.
Sospendere o fermarsi quando
Una relazione, un titolo o una presentazione vengono considerati potere di firma senza un riscontro aggiornato.
03

Verificare integrità e restrizioni

Domanda decisionale
Quali verifiche su conflitti, sanzioni, antiriciclaggio, provenienza dei fondi, federazioni, competizioni o condotta si applicano, e a chi?
Prove attese
Verifiche preliminari e due diligence specifiche per il ruolo, svolte dal soggetto che ne è responsabile legalmente o professionalmente.
Probabile responsabile
Istituzioni regolamentate, consulenti legali, professionisti della conformità e autorità nei rispettivi mandati.
Sospendere o fermarsi quando
Una verifica obbligatoria viene affidata a un coordinatore non qualificato, oppure il soggetto responsabile non riesce a ottenere prove soddisfacenti.
04

Esaminare aspetti economici ed prove

Domanda decisionale
Che cosa genera liquidità, che cosa la assorbe, quali dati sono storici, quali previsionali e quali ipotesi determinano il risultato?
Prove attese
Bilanci, informazioni gestionali, contratti, budget, fabbisogni di liquidità, concentrazione dei clienti o dei diritti e ipotesi riconciliate.
Probabile responsabile
Specialisti contabili, finanziari, commerciali, valutativi e tecnici secondo necessità.
Sospendere o fermarsi quando
I dati principali su ricavi o pubblico non sono riconducibili a diritti, contratti, incassi o a un piano operativo credibile.
05

Mappare obblighi, costi e priorità

Domanda decisionale
Chi vanta già crediti, quali hanno priorità e quali ulteriori finanziamenti od obblighi potenziali possono emergere?
Prove attese
Prospetto dei debiti e delle garanzie, debiti da pagare, posizione fiscale, obblighi sui trasferimenti, contenziosi, impegni, registro dei compensi e bozza dei flussi finanziari.
Probabile responsabile
Consulenti legali, specialisti contabili e fiscali, insieme agli specialisti sportivi pertinenti.
Sospendere o fermarsi quando
Il finanziamento proposto esclude obblighi noti o ragionevolmente prevedibili necessari per realizzare o sostenere il piano.
06

Incaricare specialisti indipendenti

Domanda decisionale
Quali conclusioni richiedono un professionista abilitato, regolamentato o tecnicamente qualificato, e a quale domanda deve rispondere ciascuno?
Prove attese
Lettere d'incarico, indice della data room, relazioni specialistiche, elenco delle eccezioni e limiti di affidamento.
Probabile responsabile
Ogni specialista per il proprio lavoro; il cliente resta responsabile della propria decisione.
Sospendere o fermarsi quando
La sintesi di un coordinatore viene usata al posto di un giudizio legale, fiscale, finanziario, valutativo, normativo o tecnico.
07

Strutturare la decisione e le condizioni

Domanda decisionale
Quali diritti, regole di governance, protezioni, prezzi, approvazioni, condizioni e criteri di non procedibilità corrispondono alle prove?
Prove attese
Documento decisionale, documenti negoziati, approvazioni, monitoraggio delle condizioni sospensive, responsabilità dei rischi e flusso finanziario autorizzato.
Probabile responsabile
I soggetti principali e i loro decisori autorizzati, assistiti dagli specialisti appropriati.
Sospendere o fermarsi quando
Un'eccezione rilevante non ha un responsabile, si presume un'approvazione necessaria oppure viene richiesto denaro al di fuori della struttura autorizzata.
08

Eseguire, monitorare e verificare nuovamente

Domanda decisionale
Chi è responsabile dell'attuazione, della rendicontazione, del monitoraggio dei covenant, dell'escalation e della decisione successiva al perfezionamento?
Prove attese
Documentazione del perfezionamento, calendario di governance, definizioni dei KPI, diritti di rendicontazione, responsabilità del budget ed eventi che attivano l'escalation.
Probabile responsabile
Direzione, organi di governo, finanziatori e consulenti continuativi secondo i loro effettivi poteri.
Sospendere o fermarsi quando
Il piano dipende da attività successive al perfezionamento per le quali mancano un responsabile competente, un budget o un canale di rendicontazione.

LIMITI SPECIFICI PER RUOLO

Un quadro pubblicato non rende ogni partecipante responsabile di ogni verifica.

Determina la legge, la regola, l'attività e l'istituzione responsabile applicabili. Non trasformare l'obbligo di una banca, lo standard di un'impresa aderente o la regola di una competizione in un'affermazione infondata secondo cui un coordinatore di progetto svolge la stessa funzione regolamentata.

QuadroLimiteDomanda utile

Raccomandazioni FATF

Standard internazionali attuati attraverso i sistemi nazionali. Non rendono ogni consulente di progetto un'istituzione soggetta alla normativa antiriciclaggio.

Quale partecipante è soggetto obbligato o responsabile secondo la legge nazionale applicabile, e che cosa deve verificare?

Adeguata verifica della clientela KoFIU

Indicazioni coreane per gli istituti finanziari nell'ambito della normativa antiriciclaggio coreana.

Quale istituto finanziario coreano è responsabile delle verifiche obbligatorie su identificazione, titolare effettivo e operazioni?

Quadro di conformità OFAC

Indicazioni di conformità basate sul rischio per le organizzazioni soggette ai requisiti sanzionatori statunitensi; l'applicabilità deve essere valutata.

Quali collegamenti con gli Stati Uniti, esposizioni a sanzioni e procedure di controllo responsabili richiedono una verifica specialistica?

Avviso normativo FINRA 23-08

Indicazioni per le imprese aderenti a FINRA sulle indagini ragionevoli nei collocamenti privati, non una regola universale di due diligence per tutti i consulenti.

Se partecipa un'impresa aderente a FINRA, quali indagini, supervisione e documentazione richiede?

Regole UEFA sulle licenze per club

Obblighi informativi e requisiti di sostenibilità finanziaria specifici delle competizioni e delle licenze.

Il club e la competizione interessati rientrano nella regola, e quali perimetri di rendicontazione e approvazioni si applicano?

RESPONSABILITÀ SPECIALISTICA

Definisci l'ambito della domanda prima di scegliere il professionista.

Legale

Titolarità, poteri, struttura, contratti, controversie, garanzie, azionabilità, approvazioni e legge applicabile.

Finanza e contabilità

Qualità degli utili e della liquidità, passività, capitale circolante, previsioni, controlli e integrità delle informazioni finanziarie.

Fiscalità

Conseguenze dell'operazione, della proprietà, della gestione, del lavoro, delle ritenute e degli aspetti transfrontalieri.

Valutazione

Oggetto definito, base e data di valutazione, metodi, dati di ingresso, scenari, sensibilità e incertezza.

Conformità e operatori regolamentati

Le verifiche su identità, titolarità effettiva, provenienza dei fondi, sanzioni, adeguatezza o altri aspetti di cui l'operatore è responsabile.

Sport, commercio e tecnica

Regole applicabili, diritti, condizioni della competizione, domanda di mercato, fattibilità dell'esecuzione, impianti, dati e capacità operativa.

IL RISULTATO DEL LAVORO

Un documento decisionale, non un'esibizione di sicurezza.

Registrazione

  • Decisione ed entità responsabile
  • Strumento, bene e perimetro dell'operazione
  • Prove, fonti e date di riferimento
  • Ipotesi, eccezioni e contraddizioni

Verifica

  • Aspetti economici, fabbisogno di liquidità e rischi di perdita
  • Poteri, conflitti e regole applicabili
  • Conclusioni degli specialisti e limiti di affidamento
  • Condizioni, approvazioni e criteri di non procedibilità

Decidere

  • Procedere
  • Procedere con condizioni
  • Rielaborare o ottenere ulteriori prove
  • Rifiutare o interrompere

IL RUOLO CIRCOSCRITTO DI J&P

Mantieni collegate domande, persone ed prove.

Nell'ambito di un mandato documentato, J&P può chiarire lo scopo commerciale, mappare parti e poteri, mantenere un registro di prove e domande, agevolare presentazioni pertinenti e coordinare attività selezionate verso la prossima decisione informata.

In virtù di tale coordinamento, J&P non diventa consulente d'investimento, broker, agente di collocamento, gestore di fondi, depositario, banca, fornitore di escrow o funzione di conformità dell'investitore. Non svolge verifiche KYC, autorizzazioni relative a sanzioni o approvazioni della provenienza dei fondi per conto di istituzioni regolamentate e non sostituisce specialisti legali, fiscali, contabili, valutativi, normativi o tecnici.

LA PROSSIMA DOMANDA

Se sai definire la decisione e le prove mancanti, chiedi: J&P è un canale di coordinamento sensato per questa fase?

FONTI PRIMARIE

Verifiche, valutazione e governance

Verificato il 24 luglio 2026

  1. Financial Action Task ForceRaccomandazioni FATF · modificate a giugno 2026

    Standard internazionali attuati mediante la legge nazionale e applicati in funzione del ruolo e dell'attività soggetta.

  2. Korea Financial Intelligence UnitAdeguata verifica della clientela

    Descrive gli obblighi degli istituti finanziari nell'ambito della normativa antiriciclaggio coreana.

  3. Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti · OFACUn quadro per gli impegni di conformità OFAC

    Indicazioni sulla conformità alle sanzioni basate sul rischio; l'applicabilità richiede un'adeguata valutazione legale e di conformità.

  4. FINRAAvviso normativo 23-08 · Indagini ragionevoli nei collocamenti privati

    Si applica alle imprese aderenti a FINRA entro l'ambito dell'avviso.

  5. International Valuation Standards CouncilInternational Valuation Standards

    Un quadro professionale di valutazione; una valutazione effettiva richiede un professionista adeguatamente qualificato e un ambito definito.

  6. UEFARegolamento Licenze per Club e Sostenibilità Finanziaria 2026 · Articolo 63: Struttura giuridica del gruppo
  7. UEFARegolamento Licenze per Club e Sostenibilità Finanziaria 2026 · Articolo 64: Proprietà e governance
  8. UEFARegolamento Licenze per Club e Sostenibilità Finanziaria 2026 · Articolo 71: Assenza di debiti scaduti verso club calcistici

PARTI DAL CONTESTO

A quale domanda stai davvero cercando di rispondere?

Condividi lo scopo, la fase attuale, il contributo che puoi offrire e la decisione o relazione che ritieni necessaria come prossimo passo. Non inviare documenti riservati dell'operazione o dati personali sensibili nel primo messaggio.

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